Для более полной оценки инвестиционного потенциала России следует учитывать возможное возвращение "убежавших капиталов" из-за рубежа. По оценкам некоторых экономистов, ежегодно за рубеж вывозится около 15 млрд долл. США. Вывоз этого капитала объясняется нестабильностью в политической и законодательной сферах и неблагоприятным инвестиционным климатом в России. Репатриация вывезенных за рубеж капиталов может стать
148
важным источником финансовых ресурсов для инвестиций в реальный сектор экономики. По разным оценкам экспертов, за последние годы из России легально и нелегально вывезено в западные страны от 200 до 300 млрд долларов США. Сюда входят и средства для покрытия непредвиденных расходов государства и крупных организаций, и российский теневой капитал. Для репатриации этих финансовых активов из-за рубежа, в целях их инвестирования в экономику России, необходимы прежде всего стабилизация общественно-политической ситуации в стране; создание благоприятного инвестиционного климата; гарантии государства, что эти капиталы не будут изъяты и национализированы.
Возвращение в национальную экономику громаднейшей части сбережений российского населения представляется одной из перспективных возможностей подъема сберегательной квоты, повышения инвестиционного потенциала страны, бездарно отданного США. Это сложная, но благородная задача.
Придание рублю реальной силы означает, что государство заставляет уважать себя; при современном состоянии экономики до этого еще далеко. Для выполнения этой задачи необходимы промежуточные этапы, без которых обойтись нельзя. Во-первых, необходимо законодательное амнистирование сбежавших из России капиталов, готовых к производительному использованию в национальных границах. Во-вторых, для валюты у резидентов важно найти инструменты замещения, опирающиеся на волю и гарантии федерального и московского правительств, включая обеспечение последних не только законодательно и нормативно, но и материально на альтернативной основе. Имеется в виду создание резервных фондов элитного жилья, земельных участков в престижных зонах отдыха и т.д. В-третьих, предоставить возможность открытия гражданами России анонимных вкладов в иностранных банках, работающих в нашей стране, при обязательстве последних инвестировать средства в российскую экономику. В-четвертых, снятие контроля происхождения средств, за исключением случаев по суду подпадающих не под Гражданский, а под Уголовный кодекс. Это выравнивает российскую сторону с эмитентом США, который де-факто имеет кредит под всю сумму долларовых банкнот независимо от степени чистоты их принадлежности.
Успешному решению выдвигаемого круга задач банками России может способствовать переход к комплексному обслуживанию клиентов банка. Население в этом случае рассматривается как тесно взаимосвязанная система, обеспечивающая долговременную
149
стратегию банка во всех сегментах сбережения. Особое внимание должно уделяться имущественному положению клиента, размерам и составу его имущества (движимого и недвижимого).
В России эта сфера деятельности пока не нашла должного развития, однако потребность в ней существует. Выиграют те банки, которые смогут раньше других организовать и предложить клиентам услуги по всему спектру трастовой деятельности. При этом внимание должно акцентироваться на складывающихся состояниях, которые следует сопровождать во времени. Интерес к потенциалу будущих состояний обеспечивает долговременное закрепление клиентуры за данным банком. Задача банка - помогать создавать состояние, находить наилучшее применение имеющимся у клиента ресурсам, чтобы он мог достичь своей цели.
Западные эксперты считают, что предоставление частным клиентам возможности пользоваться банковскими системами "Клиент-Банк", помимо более полного удовлетворения потребностей клиента в банковском обслуживании и, соответственно, улучшения его качества, намного повысит эффективность работы банков в развитии экономики.
Вопросы и задания
- Назовите недостатки организации финансовых потоков в последнее десятилетие и последствия такой организации?
- Назовите наиболее значительные потрясения финансового рынка в России и дайте им оценку. Как они сказались на сберегательном процессе населения?
- Дайте сравнительный анализ сберегательного процесса в России в последние десять лет (1990 - 1993 гг.).
- В чем разница финансовых активов (в % к ВВП) населения Рос сии и населения стран США, Франции, Германии, Японии?
- Какие банки России располагают значительными сберегательными ресурсами населения и почему некоторые банки были по кинуты вкладчиками, а другие - привлекли большое количество вкладчиков?
- Назовите самые крупные банки России. Полностью ли они используют свои возможности?
- Какой банк России является лидером и каковы его задачи в сберегательном процессе?
- Можно ли считать, что сегмент работы банков с ценными бумагами- функционирует эффективно и каковы его задачи на будущее?
- Достаточно ли эффективно функционирует сегмент работы банков по кредитованию населения и в чем его задачи на будущее?
- Какие недостатки можно отметить в долларизации экономики?
150
