Модели инвестиционного процесса Глава 5

В теории и практике экономического развития стран существует несколько моделей инвестиционного процесса, каждая из которых характеризуется определенными целями и условиями. На различных этапах развития экономики стран и внешних экономических условий эти модели, достаточно гибкие, могут проходить развитие в направлении одна к другой или обратно. Совершенная та модель инвестиционного процесса, которая обеспечивает прогнозируемость развития страны, способствует повышению эффективности экономики и позволяет решать стоящие перед государством конкретные социально-экономические и политические задачи в определенные сроки.

5.1. Инвестиционный процесс в условиях полной либерализации экономики, защищенной государственным протекционизмом

Реализация такой модели возможна при наличии двух условий:

• страна должна обладать полным комплексом инвестиционных ресурсов для осуществления инвестиционного процесса за счет внутренних источников развития;
• государство должно проводить экономический курс на полную либерализацию экономики внутри страны при относительном обособлении экономики от внешнего рынка, чтобы более конкурентоспособные зарубежные производители не "задавили" некоторые сектора и отрасли экономики и чтобы не было у них соблазна для захвата рынка.

В послевоенный период благодаря применению этой модели в течение длительного времени Японии удалось достигнуть экономических успехов, а также ряду стран Юго-Восточной Азии. Все они при либерализации экономики и вхождении в мировой рынок осуществляли государственное планирование и регулирование экономики, опираясь на протекционизм государства.

92

Рыночное регулирование инвестиций имеет положительные и отрицательные стороны.

Положительные стороны:

• рынок отбирает наиболее конкурентоспособные инвестиционные проекты;
• рынок создает мощные стимулы повышения эффективности производства, что выражается в обеспечении оптимального соотношения между высоким качеством продукции и относительно низкими издержками ее производства;
• рынок отсеивает слабых производителей и инвесторов в результате конкурентной борьбы; "на плаву" остаются эффективные производители и инвесторы;
• рынок открывает возможности для проявления творческой инициативы, предпринимательского таланта;
• инвестиционные проекты и текущее производство ориентируются на рыночный спрос, а через него - на удовлетворение потребностей общества;
• отклоняются от реализации инвестиционные проекты, преследующие амбициозные цели и не окупающие инвестиции в условиях рыночной конкуренции;
• в инвестиционный оборот вовлекается большое количество факторов для удовлетворения рыночного спроса на товары и услуги.

Перечисленные выше основные факторы обеспечивают реализацию положительных сторон либерализованного рыночного хозяйства и рыночного инвестиционного процесса в реальном секторе экономики. Эти факторы отсутствуют в обществе, где смысл жизни человека состоит в удовлетворении своих желаний с минимальными усилиями, где он соизмеряет свои действия с затратами труда и получаемой от этого выгодой.

Одновременно эта модель инвестиционного процесса имеет и отрицательные последствия для рыночной экономики, которые состоят в следующем:

• общество становится неуравновешенным в духовно-психологическом плане: появляются потребности в излишествах, извращениях, азартных играх, наблюдается безудержная роскошь одних и нищета других, подчеркивается ущербность последних;

93

• проявляется жестокость и безразличие к неудачникам в конкурентной борьбе, самоубийства и заказные убийства широко распространяются в бизнесе и политике;
• принцип нравственности заменяет вседозволенность; "сильный" и "победитель" всегда прав; безнравственность маскируется внешней респектабельностью;
• рынок всегда ставит себя над законом; владельцы крупных капиталов подкупают служителей закона и правопорядка, оплачивают избрание "нужных" представителей власти, осуществляют контроль над ними, через СМИ формируют необходимое им мнение;
• финансовый капитал, господствуя над реальной экономикой, одновременно все в большей степени отрывается от нее в самозамкнутый спекулятивный оборот, обеспечивая самовозрастание без всякой связи с производством.

Таким образом, положительные стороны рыночной системы хозяйствования и инвестиционного процесса последовательно и эффективно проявляются при наличии определенных предпосылок (главенство закона над рынком в качестве абсолютно доминирующей силы, оптимальные потребности членов общества, определяющие рыночный спрос; гуманный подход для оказания благотворительной помощи людям, высокие нравственные принципы для честной конкурентной борьбы и предпринимательства, основанного на деловой репутации), тогда как отрицательное воздействие проявляется всегда и при любых обстоятельствах, нарастая по мере увеличения масштабов рыночного хозяйствования.

Отсеивание в конкурентной борьбе неэффективных производителей и инвесторов приводит к появлению узкого слоя "победителей", концентрирующих в своих руках большую часть финансового капитала общества. В результате: свободная конкуренция сменяется монополией; конкурентная борьба становится разрушительной и среди монополистов, и поэтому приводит их к сговору; накопление капитала узким слоем "победителей" происходит на основе развертывания все более расширяющегося производства товаров и услуг. Это расширение наталкивается на относительно неплатежеспособный спрос основной массы населения по причине перераспределения совокупной денежной массы в пользу узкого слоя особо богатых людей. Часть рабочей силы, не выдержавшей конкуренции, выдавливается из сфер производства (безработица). Долгосрочные инвестиционные проекты,

94

особенно наукоемкие, приносящие колоссальный эффект обществу (освоение космоса, развитие ядерной энергетики, крупные проекты народно-хозяйственного комплекса - модернизация машиностроения, экологизация производства и т.п.) не под силу частным инвесторам. Такие проекты могут реализоваться только на основе государственного финансирования в форме госзаказа, а это уже не либеральная экономика, а государственное регулирование производства и рынка. Из-за концентрации капитала узким слоем людей деформируется общественное воспроизводство в направлении излишнего производства предметов роскоши за счет ограничения производства товаров для основной массы населения.

В целом рассмотренная модель экономического и инвестиционного развития принадлежит прошлому, и попытки возродить ее в настоящее время утопичны.

95